קופת גמל להשקעה (גמ”ש) – האם זה הצעד הנכון עבורך?

קופת גמל להשקעה משלבת גמישות ייחודית שמאפשרת למשוך¹ את הכספים בכל עת, לצד הטבות מס משמעותיות¹ למי שבוחר לחכות עד לגיל 60. 
נבחן את המאפיינים השונים של גמ”ש, נשווה אותה לאפיקי חיסכון אחרים, ונעזור לך לזהות האם היא מתאימה לצרכים הפיננסיים שלך.

מהי קופת גמל להשקעה ולמה היא כל כך פופולרית?

מוצר פיננסי שמאפשר לכם להשקיע בשוק ההון, למשוך את הכסף מתי שבא לכם, ובתנאים מסוימים גם ליהנות מפטור מלא ממס¹. 
זו בדיוק קופת גמל להשקעה. מדובר באפיק חיסכון שהמדינה יצרה כדי לעודד אנשים לחסוך לטווח ארוך, והוא פתוח לכל אחד - לא משנה אם אתם שכירים או עצמאים. אתם מפקידים כסף עד לתקרה של כ-83,641 ש"ח בשנה² (נכון ל-2026), בוחרים מסלול השקעה שמתאים לכם, והכסף עובד בשבילכם.

מה שמייחד את הקופה הזו הוא הגמישות המוחלטת שהיא מציעה. הפקדתם כסף והחלטתם אחרי חודשיים שאתם צריכים אותו? בתוך ארבעה ימי עסקים הוא בחשבון הבנק שלכם¹. 
רוצים להפקיד סכום גדול החודש ולדלג על החודש הבא? אפשר. 

אבל היתרון האמיתי הוא למי שחושב לטווח ארוך. מי שמושך את הכסף לפני גיל 60 או בסכום חד-פעמי משלם מס רווחי הון של עד 25% על הרווחים בלבד, ומי שימשוך את הכספים אחרי גיל 60 כקצבה חודשית, נהנה מפטור מלא ממס עבור כל הרווחים שנצברו לאורך השנים¹.

קופת גמל להשקעה מתאימה כמעט לכל אחד שיש לו כסף פנוי ורוצה לעשות איתו משהו חכם. היא לא מחליפה את הפנסיה, היא משלימה אותה. היא מאפשרת לכם להיחשף לשוק ההון עם רשת ביטחון של נזילות מלאה, ואם תתאזרו בסבלנות עד גיל 60, תיהנו מהטבת מס ייחודית שיכולה להיות שווה הרבה כסף¹. 

למי גמ”ש מתאימה – ומהם התנאים שיש לבדוק מראש?

הצטרפות לקופת גמל להשקעה (גמ"ש) לא נועדה לפרופיל משקיע ספציפי. אין פה דרישות סף, אין התחייבות חודשית, ואין צורך להבין לעומק את שוק ההון כדי להתחיל. בין אם אתם שכירים, עצמאים או לא עובדים כלל, בין אם אתם בני 25 או 55, תוכלו להתחיל להשקיע כבר היום. 

אתם רוצים להשקיע, אבל לא לוותר על גישה לכסף. הרבה אנשים נרתעים משוק ההון כי הם לא רוצים "לקבור" את הכסף לשנים או מכיוון שהם לא מבינים ולא רוצים להשקיע זמן בלמידה אינטנסיבית של תחום ההשקעות. קופת גמל להשקעה פותרת את הדילמה הזו: הכסף מושקע בידי מנהלי השקעות במטרה לייצר תשואה, אבל אם תצטרכו להשתמש בו מחר, הוא יהיה אצלכם בתוך מספר ימים¹.

אתם מתחילים לחשוב על הפרישה. יש לכם קרן פנסיה, אולי גם קרן השתלמות, אבל אתם מרגישים שזה לא יספיק. קופת גמל להשקעה עשויה להיות השכבה הנוספת שחיפשתם. היא תשמש כחיסכון נוסף שיכול להיות מיועד לפנסיה, ואם תמשכו אותה כקצבה אחרי גיל 60 - כל הרווחים שצברתם יהיו פטורים ממס¹.

אתם צעירים עם כסף פנוי. הפיקדון הבנקאי נותן ריביות נמוכות והשקעה באופן עצמאי לא מתאימה לכם כרגע? קופת גמל להשקעה יכולה להיות נקודת כניסה נוחה. 
פותחים חשבון, בוחרים מסלול השקעה ומתחילים. השקעתם במשך תקופה מסוימת ואז הבנתם שזה לא בשבילכם? אין שום בעיה, פשוט מבקשים למשוך¹ והכסף יהיה בחזרה בחשבון שלכם בתוך כמה ימים.

יתרונות מול חסרונות - האם זה משתלם עבורך?

יתרונות

• נזילות מלאה: הכספים זמינים למשיכה בכל רגע, ללא קנסות וללא תקופת המתנה, תוך כמה ימי עסקים הכסף בחשבון¹.
• פטור ממס לאחר גיל 60: מי שבוחר למשוך את הכספים כקצבה חודשית לאחר גיל 60 נהנה מפטור מלא ממס על הרווחים, ומלוא הקצבה פטורה מתשלום מס¹.
• מגוון מסלולי השקעה: אפשר לבחור מסלול שמתאים לרמת הסיכון שלכם, ממסלולים סולידיים ועד מנייתיים, ולעבור ביניהם ללא אירוע מס³.
• ניוד חופשי בין חברות: אפשר להעביר את הכספים לבית השקעות אחר בכל עת, בלי לשלם מס על הרווחים שנצברו.
• פתוח לכולם: אין דרישות סף. גמ"ש מתאימה לשכירים, עצמאים ומי שלא עובדים, בכל גיל.
• ללא מחויבות להפקדות: אתם מחליטים כמה להפקיד ומתי, עד לתקרה של כ-83,641 ש"ח בשנה (נכון לשנת 2026)².

חסרונות:

• תקרת הפקדה שנתית: אי אפשר להפקיד יותר מכ-83,641 ש"ח בשנה, מה שמגביל חוסכים בעלי יכולת גבוהה שרוצים להשקיע סכומים גדולים יותר.
• דמי ניהול: למרות שהם נמוכים יחסית למוצרים פיננסיים אחרים, צריך לקחת בחשבון את דמי הניהול לאורך זמן.
• אין ביטוח פנסיוני: גמ"ש היא מכשיר חיסכון בלבד, ללא רכיב ביטוחי. היא לא מחליפה פנסיה ולא מעניקה כיסוי למקרה של נכות או מוות.
• התשואה לא מובטחת: הכסף מושקע בשוק ההון, ולכן התשואות תלויות בתנודתיות השווקים. בתקופות של ירידות או תנודתיות גבוהה, ערך החיסכון עלול לרדת.

האם גמ”ש עדיפה על פני אפיקי חיסכון אחרים?

מול פיקדון בנקאי: פיקדון נותן שקט נפשי. הריבית ידועה מראש, ואין הפתעות. מה הבעיה? הריבית בדרך כלל נמוכה ולעיתים כלל לא מכסה את האינפלציה. בקופת גמל להשקעה יש אמנם סיכון, אבל גם פוטנציאל לתשואה אמיתית לאורך זמן, ואם ממתינים עד גיל 60 ומושכים כקצבה, הרווחים פטורים לחלוטין ממס¹. על משיכת פיקדון, לעומת זאת, תמיד משלמים מס.

מול קרן השתלמות: קרן השתלמות היא מכשיר שמעניק הטבות מס ייחודיות בהפקדה ופטור ממס על הרווחים, אבל צריך לעבור בדרך תקופה של 6 שנים שבה הכסף לא נזיל. מי שכבר מפקיד לקרן השתלמות עד התקרה, ימצא בקופת גמל להשקעה השלמה טבעית: חשיפה לשוק ההון, אבל עם גמישות מלאה שמאפשרת למשוך בכל זמן..

התייעצות עם גורם מקצועי

קופת גמל להשקעה מציעה אפשרות חיסכון אטרקטיבית המשלבת גמישות מירבית עם אפשרויות מיסוי משתלמות. הבחירה להצטרף צריכה להתבסס על הבנה מעמיקה של המטרות הפיננסיות האישיות, אופק ההשקעה, רמת הסיכון המועדפת והיכולת הכלכלית.

לפני קבלת החלטה סופית בנושא חיסכון והשקעות, רצוי מאוד להיוועץ עם יועץ.ת פנסיוני.ת או יועץ.ת השקעות מוסמך.ת שיוכלו לבחון את המצב הפיננסי האישי שלכם, להבין את המטרות ולהמליץ על האסטרטגיה המתאימה ביותר עבורכם. ייעוץ מקצועי יכול לעזור לכם להימנע מטעויות יקרות ולבנות תוכנית חיסכון מושכלת ומותאמת אישית.

המידע לעיל נכון למועד פרסומו ביום  XXXומוגש כמידע כללי בלבד. אין האמור מהווה ייעוץ משפטי, המלצה ו/או חוות דעת, ואין בו כדי להוות תחליף להוראות החוק ו/או התקנון ו/או תחליף לייעוץ ו/או שיווק פנסיוני אישי ו/או ייעוץ מס המותאמים לצרכי הלקוח ולמאפיינים ולצרכים האישיים של כל אדם, או התחייבות של החברה להשגת תשואות. בכפוף להוראות ההסדר התחיקתי, תקנוני קרנות הפנסיה ונהלי החברה המנהלת, כפי שיהיו מעת לעת. השימוש במידע הוא על אחריותו הבלעדית של המשתמש. בכפוף להוראות תקנון קרן הפנסיה ונהלי החברה המנהלת.

1. משיכה תתבצע בתוך 4 ימי עסקים ממועד קבלת בקשה מלאה ותקינה. ככל שהמועד נופל על אחד משלושת ימי העסקים הראשונים בחודש, הפעולה תתבצע ביום העסקים הרביעי באותו החודש. בעת משיכה הונית של הכספים בכל גיל תשלמו מס בשיעור של 25% על הרווחים הריאליים. על אף האמור, משיכת הכספים כקצבה לאחר גיל 60 פטורה מתשלום מס הכנסה על הקצבה. יודגש, כי בהתאם להוראות הדין החלות כיום, לא קיים מנגנון למשיכת הכספים כקצבה ישירות מקופת גמל להשקעה. לצורך קבלת קצבה ניתן להעביר את הכספים לקופה לקצבה (קרן פנסיה או קופת ביטוח) וזאת החל מגיל 60.
2. תקרת ההפקדה השנתית, נכון לשנת מס 2026, הינה 83,641  ₪. סכום תקרת ההפקדה מתייחס להפקדות עמית בכלל חשבונותיו בכל קופות הגמל להשקעה.
3. העברת כספים בין מסלולי השקעה תתבצע בתוך 3 ימי עסקים ממועד קבלת בקשת העברה מלאה ותקינה. ככל שהמועד נופל על אחד משלושת ימי העסקים הראשונים בחודש, הפעולה תתבצע ביום העסקים הרביעי באותו חודש.