העצמאים נשחקים, דור הביניים קורס: מדד פעמונים 2025 חושף את המחיר הכלכלי של המלחמה

מדד פעמונים לשנת 2025 מציג לכאורה סימן ראשון של התייצבות לאחר שנים של ירידה בחוסן הכלכלי של הישראלים, אך מאחורי הנתון הכללי מסתתרת תמונה מורכבת וקשה יותר: העצמאים, ובעיקר העצמאים הצעירים, נפגעו באופן משמעותי מהמלחמה, ודור הביניים ממשיך להישחק כלכלית.
על פי מדד פעמונים 2025, כמעט 70% מהעצמאים הצעירים עד גיל 34 העידו כי המלחמה השפיעה לרעה על מצבם הכלכלי או התעסוקתי. מדובר באחד הממצאים המרכזיים והמדאיגים של הדוח, במיוחד על רקע הפגיעה המתמשכת בעסקים קטנים, באי הוודאות במשק ובחוסר היכולת של רבים לתכנן קדימה בתקופה של שיבושים ביטחוניים וכלכליים.

לצד מצב העצמאים, הדוח מצביע על שחיקה חריפה במיוחד בקרב דור הביניים, בני 35 עד 54. לפי המדד, קבוצת גיל זו רשמה ירידה של כ-9 נקודות מאז 2021, מציון 66.2 לציון 57.6 בלבד.
המשמעות מאחורי המספרים דרמטית: למעלה ממחצית מבני דור הביניים מוציאים מדי חודש יותר ממה שהם מכניסים, ו-35% מהם נמצאים במינוס כדרך חיים קבועה. בפעמונים מציינים כי מדובר בשיעור הגבוה פי 2.5 בהשוואה לצעירים.
דור הביניים הוא לרוב גם הדור שנושא בו זמנית בכמה עומסים: משכנתה או שכירות, ילדים במערכת החינוך, יוקר מחיה, תמיכה בהורים מבוגרים ולעיתים גם עסק עצמאי או עבודה שנפגעה בתקופת המלחמה. לכן, אף שהמדד הארצי מראה בלימה בירידה, עבור שכבת הגיל הזו התחושה היא של הידוק חגורה מתמשך.

המדד הארצי התייצב, אבל ההתנהלות הכלכלית נחלשת
מדד פעמונים לשנת 2025 עומד על 59.9 מתוך 100, לעומת 59.4 בשנת 2024. זו הפעם הראשונה מאז 2021 שבה נרשמת בלימה בירידה במדד החוסן הכלכלי. לשם השוואה, בשנת 2021 עמד המדד על 66.8, בשנת 2022 על 65.7 ובשנת 2023 על 63.9.
אלא שההתייצבות הכללית אינה מסתירה את הירידה בהרגלים הפיננסיים הבסיסיים. רק כשליש מהישראלים מפרישים כיום כסף לחיסכון, 34% בלבד, לעומת 56% בשנת 2021. גם שיעור הישראלים שעוקבים אחר הכנסות והוצאות ירד בחדות, מ-66% בשנת 2021 ל-52% בלבד בשנת 2025.
במילים פשוטות: גם כאשר חלק מהציבור מדווח על תחושת התאוששות או אופטימיות, פחות משפחות מנהלות תקציב, פחות חוסכות, ויותר ישראלים חיים בלי מרווח ביטחון כלכלי אמיתי.

הצעירים מתאוששים, אבל עדיין פגיעים
הדוח מצביע גם על מגמת התחזקות מסוימת בקרב הצעירים לאחר שנת המלחמה. בקרב נשים בנות 25 עד 34 נרשמה עלייה במדד לציון 60, לעומת 53 בשנת 2024. בקרב גברים צעירים בני 21 עד 24 נרשם ציון 69, לעומת 55 בשנת 2024.
עם זאת, בפעמונים מדגישים כי ההתנהלות הכלכלית של הצעירים עדיין בעייתית. רבע מהצעירים דיווחו כי אין להם כלים להתמודד עם הוצאות בלתי צפויות, 37% יתקשו מאוד להתמודד עם הוצאה חריגה, 35% העידו שמצבם הכלכלי הורע בשנה האחרונה, ו-42% אינם מרוצים ממצבם הכלכלי.
לצד זאת, כ-60% מהצעירים בגילאי 21 עד 34 מעריכים שמצבם הכלכלי ישתפר בשנה הקרובה, נתון שמלמד על פער בין האופטימיות לבין רמת המוכנות הכלכלית בפועל.

משפיענים, קניות ברשת וחובות בתחילת החיים
ממצא בולט נוסף במדד נוגע להשפעת הרשתות החברתיות על הצריכה. קרוב לשליש מהישראלים רכשו בשנה האחרונה מוצר או שירות בעקבות המלצת משפיענים. בקרב צעירים עד גיל 34 הנתון מזנק ל-44%.
הנתון המדאיג יותר הוא ש-81% ממי שרכשו בעקבות המלצת משפיען כלל לא תכננו לרכוש את המוצר מראש. כלומר, הרכישה נולדה מתוך השפעה רגעית ולא מתוך צורך מתוכנן.
בפעמונים מציינים כי הלחץ הצרכני הזה מתורגם גם לחובות: 13% מהמושפעים לקחו הלוואה כדי לצאת לחופשה, ו-22% מהצעירים בני 21 עד 24 העידו שכבר הספיקו לקחת הלוואה או להיכנס למינוס בתחילת חייהם הבוגרים.

מנכ"ל פעמונים: ‘דור הביניים מגלה שחיקה הולכת ומתמשכת’
מנכ"ל ארגון פעמונים, צביקה גולדברג, אמר כי נתוני המדד לשנת 2025 משקפים תמונה מורכבת.
לדבריו: 'לצד התחזקות הדור הצעיר, דור הביניים מגלה שחיקה הולכת ומתמשכת בחוסן הכלכלי. כניסתם של כלי ה-AI והיכולת שלהם לסייע בהתנהלות הכלכלית עדיין לא ניכרת בצורה משמעותית, וכך גם החוסר העצום בידע ובכלים שיאפשרו לישראלים להתנהל נכון מבחינה כלכלית'.
גולדברג הוסיף כי כניסת מקצוע החינוך הפיננסי למערכת החינוך בשנת הלימודים הקרובה יכולה להיות נקודת אור, אך הדגיש כי לצד אחריות מקבלי ההחלטות, גם לציבור הישראלי יש אחריות ללמוד להתנהל נכון מבחינה כלכלית.
מדד פעמונים נערך על ידי יחידת המחקר של הארגון, בניהולה של מיכל הראל, סמנכ"לית הארגון, ומתבסס על סקר של מכון גיאוקרטוגרפיה בקרב 1,057 ישראלים בני 21 ומעלה, המהווים מדגם ארצי מייצג. הסקר נערך בחודשים אוקטובר ונובמבר 2025.